dividend coverage ratio

Taxa de cobertura de dividendos explicada: Evite cortes dolorosos de dividendos

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proporção de cobertura de dividendos

Se você está lendo isso, é porque deseja duas coisas:

  1. Renda confiável.
  2. Para fazer seu dinheiro crescer.

Uma das melhores maneiras de conseguir os dois é seguir minha estratégia de investimento favorita:

Investimento em crescimento de dividendos.

Se você não sabe o que é isso, consiste em criar um portfólio de ações de alta qualidade.

Essas ações pagarão dividendos que provavelmente aumentarão a cada ano.

A chave para obter sucesso com o investimento em crescimento de dividendos é saber se uma ação aumentará seu dividendo.

E o mais importante…

Como evitar cortes dolorosos de dividendos!

Cortes e suspensões de dividendos – o pior inimigo de um investidor

Enquanto escrevo isso, estamos no meio do colapso do mercado de coronavírus.

Em tempos como esses, as empresas fazem menos vendas, ganham menos dinheiro e às vezes são forçadas a cortar ou eliminar seus dividendos.

A última coisa que você quer é experimentar um corte de dividendos…

corte de dividendos

Você não apenas perderá receita, mas os preços das ações das empresas tendem a despencar após um anúncio de corte de dividendos.

Assim…

Como você pode evitar cortes de dividendos e garantir que você obtenha dividendos crescentes e confiáveis, que também devem crescer a cada ano?

Relacionado: Taxa de crescimento de dividendos – Como aumentar sua riqueza sem levantar um dedo

Uma das maneiras mais fáceis de determinar isso é o índice de cobertura de dividendos.
(Isso é semelhante à taxa de pagamento – mais abaixo).

O que significa a taxa de cobertura de dividendos?

O índice de cobertura de dividendos (também chamado de cobertura de dividendos) mede quão bem os ganhos de uma empresa cobrem o dividendo.

Veja bem, comprar uma ação não é diferente de comprar uma empresa.

Warren Buffet sempre fala sobre isso em suas muitas palestras e entrevistas. Na sua opinião, os investidores deveriam se concentrar mais nos negócios subjacentes e não tanto no preço das ações.

Como uma das pessoas mais ricas do mundo, eu diria que ele sabe uma coisa ou duas! 😉

Ao comprar um pedaço de uma empresa, você deve entender algumas de suas métricas importantes.

O índice de cobertura de dividendos é uma dessas métricas.

Fórmula de cobertura de dividendos

Então, como você pode calcular a cobertura de dividendos de uma ação?

É simples.

Primeiro, você precisa conhecer dois valores sobre um estoque:

  1. O valor do dividendo por ação por ano.
  2. O lucro por ação por ano.

Digo por ano, porque os ganhos às vezes podem variar entre trimestres. Observar números anuais equilibra tudo e fornece um resultado mais preciso.

Depois de ter esses dois números, conecte-os a esta fórmula:

Índice de Cobertura de Dividendos = Lucro por Ação / Dividendos por Ação

Isso informará quantas vezes uma empresa pode cobrir seus dividendos com seus ganhos.

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(Observação: você também pode usar o lucro líquido ou até o valor total dos dividendos pagos. No entanto, é muito mais fácil encontrar números “por ação”, então é isso que eu recomendo que você use)

Deixe-me lhe dar um exemplo.

Em 2019, a The Coca-Cola Company (KO) fez US $ 2,09 em lucro por ação (EPS).

Também pagou US $ 1,6 em dividendos por ação.

Se inserirmos esses valores na fórmula, é isso que obtemos:

Índice de Cobertura de Dividendos = 2,09 / 1,6 = 1.3

Em outras palavras, eles foram capazes de cobrir o dividendo 1,3 vezes.

Isso não é muito impressionante …

Se eles tivessem um ano ruim e seus ganhos caíssem, não teriam condições de pagar o dividendo usando apenas ganhos.

Idealmente, a taxa de cobertura de dividendos deve ser mais próxima de 2.

Isso deixa bastante espaço de manobra para as empresas e é um ótimo indicador de que o dividendo é seguro.

E como investidores que desejam uma renda segura e crescente, é com isso que nos preocupamos!

É o mesmo que a taxa de pagamento de dividendos?

Tipo de.

Ambos medem a mesma coisa, realmente:

Quão bem coberto um dividendo é comparado aos ganhos.

A principal diferença está na fórmula. Para calcular a taxa de pagamento, basta girar os números da seguinte forma:

Índice de Pagamento = Dividendo por ação / Lucro por ação.

Vamos usar o exemplo da Coca-Cola novamente.

Taxa de Pagamento = 1,6 / 2,09 = 0,77 = 77%

Pessoalmente, prefiro esse modo de ver, pois as pessoas compreendem melhor as porcentagens.

É assim que estamos conectados.

É também a maneira mais amplamente difundida de exibir essa métrica, por isso recomendo que você a use também.

No caso da taxa de pagamento, deve estar abaixo de 100%, mas idealmente abaixo de 60%.

A propósito, um índice de cobertura de dividendos de 2 é o mesmo que um índice de pagamento de 50%.

Quais ações têm a melhor cobertura?

Neste ponto, aposto que você está pensando:

“OK, então preciso encontrar ações com uma alta taxa de cobertura de dividendos.”

E você estaria absolutamente certo!

Essa é uma das métricas mais importantes – ou sinais – de que o dividendo de uma ação é seguro.

Se uma empresa tem uma baixa cobertura de dividendos, está pressionando bastante seus ganhos para poder pagá-la …

Por outro lado, se uma empresa tem uma cobertura mais alta (ou uma taxa de pagamento mais baixa), pode pagar alguns anos ruins e ainda pagar e aumentar seu dividendo.

Isso é realmente muito difícil de conseguir …

Empresas médias não conseguem.

Somente empresas de alta qualidade e com excelentes equipes de gerenciamento são capazes de fazê-lo de forma consistente.

Como são chamadas essas empresas?

Ações da Blue Chip.

Especificamente, ações de crescimento de dividendos. Eu falo mais sobre eles neste artigo, onde também revelo três ações de blue chips de alto dividendo.

Um portfólio cheio deles garantirá que você continue recebendo uma renda e que seu dinheiro continue crescendo.

Se você deseja aprender o processo para encontrar e analisar os estoques blue chips (estoques de crescimento de dividendos), reuni um guia em PDF gratuito que mostra exatamente como começar.

É muito bom se eu digo! 😆

Deixe-me saber para onde enviá-lo no formulário abaixo.

Deseja aprender como começar com o Dividend Growth Investing? Então este guia em PDF é o lugar perfeito para começar.

*As fotos exibidas neste post pertencem ao post www.modestmoney.com

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